銀行業(yè)中報(bào)披露步入尾聲，中信銀行交出了凈利潤(rùn)雙位數(shù)增長(zhǎng)的靚麗成績(jī)，但在國(guó)內(nèi)疫情反復(fù)、需求疲軟等大環(huán)境下，該行的營(yíng)業(yè)收入仍面臨信貸規(guī)模增速放緩與息差收窄雙重挑戰(zhàn)。

　　據(jù)中信銀行2022年中報(bào)披露，該行上半年錄得營(yíng)業(yè)收入1083.94億元，同比增長(zhǎng)2.65%。其中，受到貸款利率下行影響，該行利息凈收入同比下降0.32%，凈息差同比收窄10個(gè)基點(diǎn)。

　　“凈息差下行是今年銀行業(yè)普遍面臨的一大壓力。從去年年底開(kāi)始，政策性利率MLF和LPR連續(xù)下調(diào)，加上信貸需求不旺，銀行貸款的競(jìng)爭(zhēng)一度比存款更加慘烈。”8月26日，中信銀行副行長(zhǎng)兼財(cái)務(wù)總監(jiān)王康在該行中報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示。

　　王康介紹，上半年中信銀行貸款新增約1553億元。“我們希望下半年信貸投放能不低于上半年，這樣全年新增可以達(dá)到3500億元左右，與去年基本相當(dāng)。”他表示。

　　

　　中報(bào)顯示，中信銀行不良貸款保持“雙降”。截至6月末，該行不良貸款余額655.20億元，比上年末減少19.39億元；不良貸款率1.31%，比上年末下降0.08個(gè)百分點(diǎn)。其中，該行對(duì)公房地產(chǎn)貸款的不良率為2.89%，比年初下降0.74個(gè)百分點(diǎn)。

　　資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善下，該行上半年計(jì)提的信用及其他資產(chǎn)減值損失同比減少6.50%，撥備覆蓋率則較上年末上升17.08個(gè)百分點(diǎn)。也得益于此，中信銀行上半年錄得歸母凈利潤(rùn)325.24億元，同比增長(zhǎng)12.03%。

　　

　　今年上半年，信貸需求不振的市場(chǎng)擔(dān)憂一直圍繞著銀行業(yè)。從中信銀行中報(bào)情況來(lái)看，該行上半年利息凈收入與中間業(yè)務(wù)收入同比雙雙下滑，投資收益成為營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的主要支撐。

　　具體而言，中信銀行2022年中報(bào)顯示，今年上半年，該行錄得利息凈收入738.48億元，同比下降0.32%；非利息凈收入345.46億元，同比增長(zhǎng)9.64%。

　　其中，非息收入的增長(zhǎng)主要依靠基金投資收益拉動(dòng)，上半年該行投資收益同比增加46.91億元，增長(zhǎng)近64%；但手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比減少5.14億元，下降2.66%，主要是由于代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)同比減少6.96億元，下降18.38%；托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金同比減少9.22億元，下降14.67%。

　　“當(dāng)前的信貸需求比較疲軟，這是一個(gè)客觀現(xiàn)實(shí)。特別是從2月份開(kāi)始一直持續(xù)到現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)力不足，加上國(guó)內(nèi)疫情點(diǎn)狀散發(fā)的不確定性和一些外部因素干擾，包括房地產(chǎn)市場(chǎng)還沒(méi)有修復(fù)，因此從消費(fèi)到按揭貸款的需求都比較弱。”8月26日，王康在中信銀行中報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，“這是當(dāng)下中信銀行面臨的問(wèn)題，對(duì)整個(gè)行業(yè)、對(duì)國(guó)家層面穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤(pán)來(lái)說(shuō)，也是一個(gè)比較重大的挑戰(zhàn)。”

　　王康介紹，中信銀行上半年貸款新增約1553億元，剔除票據(jù)貼現(xiàn)差額，基本相當(dāng)于去年全年的一半。其中，對(duì)公貸款增加1266億元，個(gè)人貸款增加404億元，票據(jù)貼現(xiàn)下降120億元。

　　對(duì)公貸款重點(diǎn)投放領(lǐng)域來(lái)看，截至6月末，該行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額增長(zhǎng)約18%，綠色信貸增長(zhǎng)約41%；累計(jì)向近3萬(wàn)戶企業(yè)發(fā)放6210.43億元供應(yīng)鏈融資，較上年同期增長(zhǎng)約40%。個(gè)貸方面，中信銀行加大了按揭貸款投放，增加約100億元，個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸增加約400億元，信用卡貸款則因受到宏觀環(huán)境及消費(fèi)需求不振影響，凈下降約108億元。

　　

　　為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)，中信銀行在加大信貸投放的同時(shí)，還強(qiáng)調(diào)要兼顧輕資本戰(zhàn)略，構(gòu)建財(cái)富管理、資產(chǎn)管理和綜合融資三大核心能力。這是去年10月，中信銀行提出的“342強(qiáng)核行動(dòng)”中“3”所指代的內(nèi)容。

　　中報(bào)顯示，截至6月末，在財(cái)富管理方面，中信銀行個(gè)人客戶管理資產(chǎn)余額（含市值）達(dá)3.70萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)6.49%；資產(chǎn)管理1.65萬(wàn)億元，較上年末增加2450億元，增速17.5%；綜合融資達(dá)到了12.15萬(wàn)億元，較上年末增超6700億元，增速近6%。

　　“三個(gè)業(yè)務(wù)的增速實(shí)際上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)中信銀行的信貸增速，上半年信貸業(yè)務(wù)增速只有3.2%。”此次中報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，王康表示，“這就是既要重當(dāng)下，也要謀長(zhǎng)遠(yuǎn)。”

　　

　　

　　“從去年年底開(kāi)始，政策性利率MLF和LPR連續(xù)下調(diào)，加上信貸需求不旺，銀行貸款的競(jìng)爭(zhēng)一度比存款更加慘烈，大家普遍通過(guò)降低貸款定價(jià)進(jìn)行信貸投放，存款成本又相對(duì)剛性。”王康坦言，“凈息差下行是今年銀行業(yè)普遍面臨的情況，目前來(lái)看下半年的穩(wěn)息差壓力還是非常大。”

　　中報(bào)顯示，今年上半年，中信銀行凈息差為1.99%，較去年同期減少10個(gè)基點(diǎn)。“今年我們下了很大的決心，也采取了很多措施，尤其是在負(fù)債端牢牢守住存款成本。”王康表示，對(duì)標(biāo)6家股份行，中信銀行2022年上半年的凈息差少降4個(gè)基點(diǎn)，表現(xiàn)優(yōu)于前兩年。

　　“下半年，管理層仍然把穩(wěn)息差作為排在首位的經(jīng)營(yíng)主題。”據(jù)他介紹，中信銀行行長(zhǎng)方合英多次在該行內(nèi)部會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，“要高質(zhì)量發(fā)展，存款成本就是我們的生命線”。

　　為嚴(yán)控存款成本，中信銀行對(duì)大額存款、結(jié)構(gòu)性存款等高成本資金均采取限額管理、嚴(yán)格審批，對(duì)分行管理實(shí)施“一行一策”、加強(qiáng)考核力度，即每一家分行都設(shè)定一個(gè)存款成本目標(biāo)，超出目標(biāo)的進(jìn)行“三扣”，即“扣存款規(guī)模、扣營(yíng)收、扣管理考核得分”；同時(shí)，該行還通過(guò)發(fā)展交易銀行，獲取相對(duì)低成本的存款，尤其是結(jié)算性存款。

　　“我們還有兩個(gè)機(jī)會(huì)降存款成本。”方合英進(jìn)一步補(bǔ)充道，一是中信銀行存款結(jié)構(gòu)中，同業(yè)存款規(guī)模較大，成本偏高，這既是該行的痛點(diǎn)，也為該行提供了進(jìn)一步壓縮存款成本的空間；二是該行今年下半年到明年有較多高成本存款到期，可以重定價(jià)。

　　王康還表示，息差確實(shí)很重要，但并非管理層的唯一考量因素。“存款方面，我們堅(jiān)持的是量、價(jià)平衡，貸款方面是量、價(jià)、質(zhì)平衡，我們會(huì)統(tǒng)籌安排資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，在穩(wěn)息差的同時(shí)，更多的是要推動(dòng)利潤(rùn)增長(zhǎng)。”他說(shuō)，“下半年從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)布局來(lái)看，我們還有將近2.4萬(wàn)億元的金融投資，這塊資產(chǎn)可能會(huì)攤薄凈息差，但有利于提高營(yíng)收、提高ROE、提高利潤(rùn)。”

　　

　　盡管外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境挑戰(zhàn)重重，上半年中信銀行仍然實(shí)現(xiàn)了超12%的凈利潤(rùn)增速，這得益于該行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，風(fēng)險(xiǎn)成本降低，計(jì)提信用及其他資產(chǎn)減值損失同比減少29.51億元，降幅6.5%。

　　“疫情沖擊、經(jīng)濟(jì)下行，包括國(guó)際地緣政治、美元加息等外部風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)，還有國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等因素疊加下，市場(chǎng)對(duì)銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量一直存在擔(dān)憂。”中信銀行2022年中報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，胡罡表示，“但對(duì)于我行的資產(chǎn)質(zhì)量，總體來(lái)說(shuō)我們還是比較樂(lè)觀的。”

　　中報(bào)顯示，截至6月末，中信銀行不良貸款余額655.20億元，比上年末減少19.39億元；不良貸款率1.31%，比上年末下降0.08個(gè)百分點(diǎn)；正常貸款向不良遷徙的比率為0.88%，較上年末下降1.05個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率197.15%，比上年末上升17.08個(gè)百分點(diǎn)。

　　對(duì)于市場(chǎng)普遍關(guān)注的疫情沖擊和房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，胡罡在該行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上逐一做出了回應(yīng)。

　　他表示，疫情造成的影響主要集中在兩個(gè)方面：一是部分企業(yè)和個(gè)人還款能力下降，從中信銀行的數(shù)據(jù)來(lái)看，今年該行問(wèn)題資產(chǎn)較上年末增加約80億元，其中很多就來(lái)自受到疫情影響的客戶；二是受到疫情防控政策和保民生政策影響，該行不良資產(chǎn)的處置速度將有所放緩。

　　胡罡還透露，該行滿足延期還本付息政策的貸款余額為231億元，較上年末減少60億元，其中約145億元是該行主動(dòng)為上海等受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)的個(gè)人提供的延期還本付息貸款。“這部分資產(chǎn)質(zhì)量還是不錯(cuò)的。”他表示，“整體而言，疫情對(duì)我行資產(chǎn)質(zhì)量的沖擊不大，影響是短期的，數(shù)據(jù)上的沖擊也很有限。”

　　對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)，胡罡表示，中信銀行仍在持續(xù)關(guān)注兩個(gè)方面：一是銷(xiāo)售回暖數(shù)據(jù)，“目前還不太明顯，這一點(diǎn)對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)未來(lái)的健康發(fā)展至關(guān)重要”；二是一些去化慢、負(fù)債重、管理不佳的房地產(chǎn)企業(yè)還可能持續(xù)爆雷。

　　中報(bào)顯示，截至6月末，中信銀行實(shí)有及或有信貸、自營(yíng)債券投資、自營(yíng)非標(biāo)投資等承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)公房地產(chǎn)融資余額3987.01億元，較上年末增加9.88億元。其中，對(duì)公房地產(chǎn)貸款余額2916.08億元，較上年末增加68.07億元，占本集團(tuán)公司貸款的11.84%，較上年末下降0.35個(gè)百分點(diǎn)；理財(cái)資金出資、委托貸款、合作機(jī)構(gòu)管理代銷(xiāo)信托及基金等不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)公房地產(chǎn)融資余額553.42億元，較上年末減少105.68億元。

　　此外，該行主承銷(xiāo)債務(wù)融資工具余額539.08億元，較上年末減少12.43億元。據(jù)介紹，中信銀行對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)客戶分類(lèi)施策，加大風(fēng)險(xiǎn)化解處置力度，截至報(bào)告期末，對(duì)公房地產(chǎn)不良貸款率2.89%，較上年末下降0.74個(gè)百分點(diǎn)。

　　“短期來(lái)看，房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有完全解除，市場(chǎng)的信心有待恢復(fù)。”胡罡表示，“但從中長(zhǎng)期來(lái)看，我們還是有信心，房地產(chǎn)會(huì)平安著陸、健康發(fā)展，而分化之后繼續(xù)活下來(lái)的好企業(yè)，或者一些好地區(qū)，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)還是有比較大的機(jī)會(huì)。”